加速中台化, 吉利们在防御什么?

作者丨樱木 编辑丨江篱、九黎

一向并不以速度见长的头部车厂，却正在掀起一场高速整合的风暴。

吉利显然是这场变化最早的发起者，去年《台州宣言》发布之后，“一个吉利”成了整个集团的目标。 从领克并入极氪科技，再到极氪科技重归吉利汽车，吉利的整合速度之快让人有些猝不及防。 甚至连安聪慧都坦言“ 我不是吉利汽车控股有限公司的董事，在合规要求下，我也是在看到上市公司公告后才得知合并消息。 ”

但吉利并非个例，另一家车企上汽从去年开始，便 分别组建 了 大乘用车与大商用车业务。大乘用车业务由上汽总裁贾健旭挂帅，整合了乘用车公司（即荣威飞凡、名爵品牌）、研发总院、零束科技、上汽国际和海外出行五大主体，合并同类项、增强不同主体间的协同。

而到今年，据晚点报道， 上汽集团内部的整合行动延伸至旗下零部件体系。上汽正按照“上车身”与“下车身”将零部件企业整合为两大主体，“上车身”以延锋为主，“下车身”则是筹备中的新底盘公司。

类似的案例还有很多，比如广汽的“番禺行动”，以及近期比亚迪对智能化条线的整合。

如此大规模，如此深刻的变化， 让业内人士直呼“见证历史”。 而这 场由头部车企主导的“中台化革命”正在重塑中国汽车产业 格局 。

2025 年，新能源渗透率突破 52%，价格战从 10 万级蔓延至高端市场，传统多品牌战略的 “规模红利” 逐渐消失，取而代之的是 “效率革命” 。

当汽车行业每年保持两位数增长态势时，车企秉持着大干快上、“多生孩子好打架”的理念，通过收购、自有品牌独立等方式不断扩张版图；但一旦行业增速放缓，甚至进入存量厮杀时，车企 则选择 正式告别“多生孩子好打架”时代，将五根手指头握成一个拳头打向市场，抢到决赛入场券以及活下去才是车企最重要的信念。

从这个视角来看，新的效率竞争才刚刚开始，而谁能够最后突出重围，仍在迷雾之中。

纠偏，传统车企迎来整合潮

“ 时间不等人，市场已经没有容错的空间 。 ” 这句话来自 吉利汽车行政总裁桂生悦 。 桂生悦坦言，吉利汽车必须要改变品牌 “小而散、散而乱”的窘迫。

《台州宣言》之后的吉利，仿佛换了个人设，从广撒网、充分试错，变成了今天的集中力量，合而为一。

而从此时此刻来看，桂生悦所言的小而散，其实指向的更多的是关于内部的“赛马机制”。

根据汽车产经的报道来看，在此之前，仅 辅助驾驶板块，吉利旗下就多达五个团队，例如，领克和极氪各自的研发团队曾重复开发 L3辅助驾驶系统。

路特斯、沃尔沃、领克等独立子品牌都设有不同规模的研发团队，仅极氪内部就有三条产品线，分别用以开发极氪001、007、X等车型。

在电池业务方面，过去吉利旗下有金砖和神盾短刀两大电池品牌，前者主要供应极氪、领克等高端豪华品牌，后者主要应用于吉利银河品牌，分别由极电、耀宁等公司生产。 相关报道显示， 耀宁虽然脱胎吉利，但实控人为李书福的大儿子李星星，发展与运营独立于吉利控股集团。此外，吉利还与宁德时代和欣旺达分别建有合资公司。

这样的内部赛马，也许在互联网行业具备着竞争力，但对新能源车来说，现在来看，似乎是一种“歧途”。

典型的案例就是，秉承赛马机制的车企在某些细分领域内，开始被后来者居上。比如理想在智能驾驶上对同行的反超。在晚点对千里科技印奇的访谈之中，印奇直言，理想将端到端做出来时，行业内对智驾已经到了冲刺的时刻，而对于理想来说，智能驾驶起步很晚，却在2024年快速做到了第一梯队，效率显然比吉利多部门赛马要高很多。

而类似的问题似乎也出现在比亚迪、上汽们身上。典型案例如，去年 上汽集团总裁贾健旭就职一个月后在年中干部大会上提到，现在上汽最⼤的问题是整⻋企业和零部件企业之间的博弈，“我们主机⼚还在挖延锋的⼈，这不是⼀个笑话嘛 。 ”

大型车企原本渴望的内部赛马，小步快跑，快速迭代，在现实中，却呈现出了截然相反的情形，浪费，内耗，以及低效，已经成了当下传统车企的弊病。而加速整改，似乎就是对这种情形的一次回应。

但从另一个视角来看，如此激进的整合、提效，从外界体感上来说，也似乎是一次战略收缩。而除了内部效率问题之外，是否还有什么行业级别的变化，引导着这场改变？

而当外部同行凭借着强大的组织效率来势凶猛，行业已呈现出巨大压力时，纠偏似乎就成了传统车企们必须做的事情。

示警，魏建军的“恒大”警告在内涵谁？

当然，除了外部压力及行业竞争加速的客观现实之外，内部的压力，似乎也在最近露出了狰狞的面孔。

首先发难的是长城汽车董事长魏建军。在一次访谈之中，魏建军直言 “汽车产业里的‘恒大’已经存在，只不过是没爆而已。”

作为叱咤汽车圈多年的资深从业者，魏建军的话激起千层浪。而当人们在猜测谁是汽车界“恒大”时， 巧合的是， 就在 当天，比亚迪掀起了新一轮的降价——旗下22款车型降价，最高直降5.3万元。紧接着，广汽埃安、长安深蓝等品牌纷纷跟进。

而根据业内人士的分析，此次价格战的原因似乎与之前不太一样。根据吴晓波频道的报道显示， 2025年的价格战，更多是车企为了应对库存高压与现金流压力， 从 “外向竞争”开始转向“内向自救”。

今年4月末，经销商库存规模依旧处于高位，库存量达350万辆，按此计算库存天数为57天，创下自2023年12月以来的最高纪录。

库存压力的产生，首先与车企在政策刺激下的“生产热潮”有关。相关数据表明，4月乘用车产量为223万辆，同比增长11.2%，然而同期零售量仅175万辆，环比下降9.4%，呈现出“产量高、销量低”的剪刀差现象。

在库存情况中，纯电车企的库存增长尤为明显。其库存量从2024年初的66万辆，大幅攀升至2025年4月的85万辆，增幅达29%。

更值得关注的是库存结构的恶化。2025年2月，高端豪华品牌库存系数环比大幅上升58%，这一数据反映出市场消费能力已严重透支。

而在另一份海通证券的报告之中,似乎进一步将这一问题细化。

对于为何 比亚迪不得不打这场价格战 ， 海通国际认为，首先，比亚迪此次率先推出大力度限时促销，竞争加剧是主要驱动，吉利、零跑、小鹏等新势力在技术和产品上追赶加快，同价位段比亚迪的配置优势正逐步丧失。其次，比亚迪2025年销量目标550万辆，但1月-4月仅完成138万辆，4月-6月为传统销售淡季，国内市场增长放缓，降价成为刺激销量的重要手段。 此外 ，1月-4月比亚迪库存增加5.69万辆，连续三个月补贴旨在加速库存消化。

“新一轮价格战已拉开序幕，降本能力将左右车企命运。”海通国际表示。

当然，市场中也存在着不同观点。 天风证券 认为 ， 长期来看，20万元以下的乘用车市场中前三名占比将达到60%，比亚迪市占率将达到30%，吉利及零跑分别为20%及10%，因而对远期销量与盈利并不悲观 。

魏建军的恒大预警，叠加上传统车厂的库存危机，似乎勾勒出了汽车行业，正在面临的窘境，从二级市场来看，降价的消息一出，比亚迪、吉利等头部车企纷纷开启下跌。

而这场整合+价格战的浪潮，是否为新一轮淘汰赛的起点，一切仍然不得而知。

终局，淘汰赛进入白热化

在多个专业人士的预测中， 2025年新能源乘用车渗透率将达到 约 56% -60% 。 这就意味着， 新能源汽车 将 从“替代选项”变为“主流选择”，传统燃油车市场份额被大幅挤压，行业 将 进入“新能源主导”的新纪元。

同时，行业竞争的逻辑也开始变化， 更关注产品力（续航、智能配置、使用成本等）， 让 市场竞争回归技术、品牌、服务等核心维度 ， 都成了下个阶段的关键 。 而在行业从业者看来， 淘汰风险 也正在加速。

在此背景下，自身的效率如何拉高？在国内市场加速进入下半场之后，如何开辟海外战场？车企需要面对的问题将越来越多。

在新势力中，小鹏、蔚来，已经将今年四季度，作为盈利的时间节点，刚刚发布业绩的小米则喊出了“面对SU7的竞争，一个能打的都没有。”豪言。高效的产品能力和对用户的敏锐洞察，让新势力们似乎底气十足。

但另一方面，传统车企变革的紧迫性也在数据中尤为刺眼。销量的不及预期，库存的高企与透支， 也迫使车企在“降价保份额”与“保利润求生存”间艰难平衡。比亚迪等头部企业掀起的价格战，本质上是用短期利润换取现金流安全，而魏建军关于“汽车界恒大”的警示，则直指行业潜在的系统性风险。

在此背景下，车企的整合与转型已非选择题，而是必答题。吉利通过“一个吉利”战略将分散的研发、供应链资源攥成拳头，2025年一季度净利润同比激增264%，印证了效率革命的价值；上汽将零部件体系整合为“上车身”与“下车身”两大平台，目标直指成本降低与响应速度提升 。 这些案例共同揭示 着 ：当行业增速放缓，唯有通过组织重构、技术聚焦、供应链优化，才能在淘汰赛中占据先机。

更值得关注的是，这场变革已从国内延伸至全球战场。中国车企正加速出海，借鉴日本“全产业链协同”经验，在东南亚、欧洲等地布局本地化生产与供应链体系。但全球化之路并非坦途——欧美国家的贸易保护主义升级、技术标准壁垒，以及海外市场对品牌认知度的要求，都考验着车企的综合实力。

站在行业变革的十字路口，头部车企的整合潮与价格战，本质上是一场关于生存权的争夺。当效率革命取代规模红利，当技术平权超越价格竞争，唯有那些能在电动化、智能化、全球化三条战线同步突破的企业，才能在这场没有硝烟的战争中笑到最后。

而这场变革的终局，或许正如 某业内人士 所言：“未来的汽车行业，将属于那些能把组织效率转化为市场竞争力，把技术优势转化为品牌溢价，把本土经验转化为全球影响力的企业。”在这场关乎生死存亡的较量中，真正的淘汰赛才刚刚开始。

参考资料：

晚点auto，《“一个吉利” 加速成形：确定的和未知的》

吴晓波频道，《“恒大论”背后，是汽车行业的“清库存”危机》

财经汽车，《比亚迪、吉利、长安等齐降价，汽车股下跌到何时？》

晚点latepost，《晚点对话印奇：AI 1.0 的教训是，所有不能闭环的辉煌都是暂时的

晚点latepost，《独家丨上汽按 “上、下车身” 整合零部件企业，加强与内部整车企业的协同》

晚点latepost，《独家丨比亚迪智能化业务新变动：廖杰重回地平线，辅助驾驶、座舱团队整合》